5G产业领衔新基建 四条主线掘金投资新机会

来源：证券日报

编者按：中共中央政治局常务委员会3月4日召开会议，会议指出，加快推进国家规划已明确的重大工程和基础设施建设。要加大公共卫生服务，应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。

受政策利好影响，进入3月份以来，A股市场热点轮动，资金调仓换股迹象明显，呈现出投资新热点、新方向。《证券日报》研究部通过梳理发现，5G基建、房地产、土地流转、医疗和工业互联网等五大领域，近期表现抢眼，成为各方关注焦点。今日本报特对上述领域及其龙头股的投资机会进行分析，以飨读者。

本报记者 张 颖

“目前以科技为代表的新型基建将在推动经济建设中发挥极为重要的作用，而5G网络则是未来信息技术的核心支撑。在多种因素叠加之下，判断2020年5G投资将加速。”受访分析师向《证券日报》记者表示。

近日，5G概念股重上风口，领涨两市，再度受到资金热捧，成为各方关注的焦点。今年春节以来，会畅通讯期间累计涨幅达134.6%位居首位。佳力图、沃特股份、英维克、嘉麟杰、兴森科技和东方电热等6只概念股期间累计涨幅也均超50%，分别为97.5%、70.75%、67.2%、62.17%、57.7%和51.3%。

5G概念股的出众表现，主要是受到利好政策引领，近期，加快5G网络建设的政策频出。

中共中央政治局常务委员会3月4日召开会议，再次强调了“新基建”中加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。2月22日，工信部召开加快推进5G发展、做好信息通信业复工复产工作电视电话会议，强调要加快5G商用步伐，推动信息通信业高质量发展。2月21日，中共中央政治局召开会议强调，推动生物医药、医疗设备、5G网络、工业互联网等加快发展。

对此，业内人士一致认为，在“新基建”包含的领域中，5G被认为是重中之重，5G产业链将会被迅速带起，成为今年的重要投资主线。

中国信息通信研究院3月4日发布的预测信息表明，到2025年5G网络建设投资累计将达到1.2万亿元。同时，“5G+工业互联网”将推动工业企业开展内部网络化、信息化改造，据估计仅网络化改造未来5年的投资规模就有望达到5000亿元。另外，5G网络建设还将带动产业链上下游以及各行业应用投资，预计到2025年将累计带动超过3.5万亿元投资。

据中金公司预测，随着5G标准的完善和独立组网技术的成熟，5G建设将逐步提速，2020年全年建设基站数量或突破70万个，并且将在2021年和2022年保持明显增长；同时，政府层面有望继续出台一系列支持5G建设的优惠政策，包括资金支持、建设支持和用电支持。

随着5G建设浪潮到来，相关产业链公司业绩也逐步得到验证。

《证券日报》记者根据同花顺统计发现，截至3月6日收盘，5G行业中已有148家上市公司发布2019年业绩预告，其中，有91家公司业绩预喜，占比逾六成。值得关注的是，有38家公司2019年净利润有望实现翻番，其中，闻泰科技、鸿博股份、新易盛、会畅通讯、汇源通信、天泽信息等公司净利润预计同比增幅均超300%。

对此，光大证券表示，5G作为信息基建的中流砥柱，在2020年内有望建设提速，同时受政策影响，以及广电的加入，国内电信业资本开支有超预期可能。产业链主设备商、光模块等厂商受益显著，但需警惕相关板块动态估值较高的风险。

从具体投资策略看，东方证券表示，以云计算和5G为代表的“新基建”投资机遇将成为2020年的重要投资主线。5G板块中，建议关注四条主线的投资机会。一是主设备子板块：建议关注中兴通讯、烽火通信；二是，天馈子板块：建议关注通宇通讯、世嘉科技；三是，光模块子板块：建议关注中际旭创、华工科技、新易盛；四是，基站配套板块：建议关注英维克。